金融分权背景下中国城市商业银行公司治理优化研究_洪正，何美玲等著_9787550448506

本书共九章，内容包括：引言；城商行公司治理的演变、现状及特点；城商行股权结构改革的制度背景：中国式金融分权；地方政府对城商行控股模式的选择；政府控股、地方政府竞争与城商行绩效；民营资本入股我国城商行的动机分析等。

　1995年我国□□城市商业银行（以下简称“城商行”）获批成立后，城商行得以快速发展。截至□017年9月末，全国134家城商行总资产达到30.5万亿元，比5年前增长166.9%，在银行业金融机构中的占比达到1□.7%，较5年前上升了3.7个百分点，网点数量达1.6万个，较5年前翻了一番。城商行在丰富银行体系结构、填补金融服务不足、支持实体经济等方面起到了重要作用。目前，城商行已成为多层次金融体系特别是地方金融体系的重要组成部分。但是近几年，竞争加剧，给城商行带来了业绩分化的巨大压力。除此之外，许多城商行风险防控滞后，在其资产规模与网点扩张背后隐藏着巨大的风险。齐鲁银行特大票据案、烟台银行汇票案、富滇银行贪污案、温州银行挪用存款案和汉口银行虚假担保案等，都凸显出城商行存在严重的内部治理缺陷。
　　以上分析表明，城商行日益成为多层次金融体系的重要组成部分，但也面临激烈竞争和风险防范的挑战。城商行能否在经济结构转型和自身业务调整过程中，增强竞争力并经受挑战，不仅关系到城商行自身的生死存亡，也关系到区域金融资源配置效率及金融风险的防控。提高城商行核心竞争力，增强防范与抵御风险的能力，□根本的出路在于其公司治理从“形似”走向“神至”，提高自身的治理水平。尽管目前理论界和实务界都对城商行公司治理提出了很多具体的思路和对策，但是由于在理论上缺乏与我国独特的金融转型及发展相结合的适用分析框架，城商行公司治理改革更多地借鉴了一般企业公司治理实践，就事论事地提出优化建议，对城商行股权结构及其治理特殊性缺乏足够关注，造成城商行公司治理中出现的诸多问题得不到有效解决，治理目标难以实现。
　　理论研究的缺乏和实践的迫切要求都需要对城商行公司治理的优化进行系统研究。本书结合金融分权的理论框架，从股权角度出发，基于城商行公司治理的特殊性，研究城商行公司治理优化，将有助于回答以下问题：城商行公司治理的现状是什么；其股权结构以及董事会结构有何特点；城商行公司治理的演□与不同层级政府之间以及政府与市场之间的金融资源配置权和控制权划分有怎样的联系；为解决城商行公司治理的缺陷，金融资源的控制权应如何在不同主体之间进行分配；政府股东控制城商行的模式有哪几种，采用不同模式的决定因素是什么，又是如何影响城商行的运作的；民营资本入股的动机是什么，其如何影响城商行的经营绩效以及公司治理。那么，以上研究对我国正在进行的城商行治理改革有哪些实践指导意义？我们认为，对这些问题的回答，□终能更有效地优化城商行的公司治理效果。
　　金融分权动态演□与中央政府、地方政府、民营资本对城商行控制形式□化之间存在内在逻辑一致性。由于银行业的特殊性，导致了城商行公司治理的特殊性，而城商行股权结构的差异又从根本上决定了公司治理的形式。因此，本书的基本逻辑是，在金融分权背景下，从股权结构的视角，结合公司治理的特殊性，研究城商行公司治理优化问题。本书共九章。□□章引言。第二章和第三章从城商行公司治理演□、现状及特点开始，过渡到城商行公司治理的特殊性并介绍了金融分权理论，归纳总结了城商行公司治理的特殊性与金融分权理论的关系。第四章到第八章对城商行公司治理优化思路展开探讨，结合现状分析和历史演□发现的特殊性事实，研究政府持股的模式选择，重点就地方政府对公司治理的影响进行深入分析。在此基础上，联系地方政府竞争问题，研究地方政府竞争与城商行绩效的关系。除了研究政府持股动机及其影响外，本书进一步研究民营资本入股城商行的动机，并探究民营资本入股对城商行盈利性与不良贷款率的影响。第九章结合城商行公司治理的特殊性与本书的研究结果，在规范地方政府和监管者行为的同时，着重从民营资本进入角度对我国城商行公司治理进行优化，研究民营资本进入对我国城商行公司治理的影响机制、优化措施及相关的政策设计。
　　本书的具体内容如下：
　　□□章引言，首先介绍本研究的现实背景以及文献综述，从实践层面和理论层面阐述所研究问题的重要性；其次厘清本书基本概念，在此基础上提出本书的研究思路和逻辑，以便读者清晰地了解本书的内在逻辑；□后对本书的研究内容做一个扼要介绍。
　　第二章从城商行股权□动的历史背景出发，结合相关数据从所有权性质、持股比例、地区差异等方面，全面、系统地分析了城商行股权结构的演□及特征，并重点分析了民营资本股东的异质性。在此基础上，本章进一步梳理了城商行公司治理结构（董事会、监事会、高级管理层、董监高持股、薪酬激励和外部治理）的现状，分析了其与一般公司治理结构的异同之处。目前，我国城商行股权结构呈现出民营资本控股银行较少，政府力量仍占主导；民营资本股权相对分散，进入深度不断提升；各地区城商行股权结构存在差异，经济禀赋与政策是主要影响因素等特征。民营资本股东呈现出入股民营资本行业分布相对集中、民营资本股东投资企业和行业众多、民营资本股东持股城商行时间较短、民营资本股东入股方式多元化等特征。城商行董监高结构呈现出董事会结构不平衡，独立董事比例偏低；监事会执行效率低下，监事会机构形同虚设；高管薪酬□化平稳，董事会、监事会、高级管理层比例逐年减少，且股利分红也在减少等特征。在外部治理情况方面，城商行上市数量较少；80%的城商行所聘请的会计师事务所排名位居前100位，城商行面临的外部竞争程度逐年上升，
　　第三章主要研究了城商行公司治理演□的制度背景，通过构建金融分权的理论框架，阐明其与城商行公司治理的关系；基于我国金融分权的演□厘清金融分权的内涵；通过构建模型，研究两个相互联系的问题（□优金融资本的分配和金融控制权的实施）来理解我国金融分权的内在逻辑，并据此对其演□进行初步解释。本章提出“政府对待民营经济态度（民营经济政策）的钟摆假说”来解释金融分权Ⅱ的演□，而金融分权I的演□则主要取决于由财政分权所决定的中央与地方的财政状况。本章还以银行体系为例，通过区分国有银行内部分权化和外部分权化这两种演□方式，分析了金融分权的具体实现形式（金融分权实施问题）。根据金融分权理论，金融分权具体表现为中央政府、地方政府和市场分别通过控制金融机构和金融市场来对中央国企、地方国企和民营企业提供金融支持。因此，地方政府控股模式差异主要取决于国企资本需求的大小。金融分权I的演□影响着地方政府对城商行的控制权选择，而金融分权Ⅱ的演□则决定着民营资本入股城商行的动机和□终的股权结构。

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