《城市基础设施建设PPP项目全过程风险管理研究》是一本深度探讨城市基础设施建设中风险管理问题的专业书籍。在当前的经济环境下，PPP模式已经成为城市基础设施建设的重要方式，然而，如何有效管理PPP项目中的风险，确保项目的顺利进行，却是一个亟待解决的问题。
本书作者凭借深厚的理论基础和丰富的实践经验，全面、系统地分析了PPP项目全生命周期的风险管理。书中详细阐述了风险识别、评估、控制和应对的策略和方法，结合了众多实际案例，为读者提供了具有实践指导意义的风险管理知识和方法。
此外，本书还特别关注了政策风险、市场风险、法律风险等主要风险类型，为政府和企业提供了专业的PPP项目答疑服务。这不仅有助于解决基础设施投资需求与政府财政投入之间的矛盾，也有利于推动城市基础设施建设的可持续发展。
随着城市基础设施建设需求的增加以及城镇化建设水平的稳步提升，我国在基础设施领域的投资逐步增加，但政府难以承担如此巨大的投资额，由此，我国引入政府和社会资本合作（Public-Private Partnership，PPP）模式。PPP模式被认为是满足基础设施需求、减轻政府财政压力、转变政府职能、提高项目运行效率及服务质量、改善国家治理、促进城镇化的有利选择。然而，PPP模式涉及的因素繁杂、参与方众多、投资金额巨大、项目风险因素产生的影响重大，相比普通建设项目而言，停工率更高，资金回收率更低，造成的法律合同纠纷更多，公众的反对程度更强，对项目风险管理的准确性要求更高。从众多PPP模式的失败案例可以看出，由于缺少科学严谨的风险管理方法及手段，很多PPP项目风险因素的发生概率及影响程度无法准确判断，因此PPP项目全过程风险因素等级被低估，整个项目本身、项目参与方、公众、社会、环境都可能遭受重大损失。而对于PPP项目全过程的划分，没有具体的标准，常见的阶段划分有 3 种情况：分为决策、融资、建设及运营 4 个阶段；分为识别、准备、采购、执行及移交 5 个阶段；分为准备、采购、融资、建设、运营和移交 6 个阶段。因此，对PPP项目全过程风险管理进行研究非常有必要。
本书主要采用文献研究法构建项目风险因素清单，以及采用案例分析法确定风险因素。在此基础上，首先，采用德尔菲法确定关键风险因素，构建PPP项目全过程风险因素指标体系；其次，采用频次分析法确定风险因素的发生概率，采用问卷调查法对风险因素的重要性进行评估，以李克特五级量表为标尺对风险因素进行量化打分，即从风险因素发生概率及其影响程度两个维度确定风险因素的综合得分，进行风险因素等级评估；再次，构建GA-BP 神经网络风险评估模型，对构建的风险因素指标体系进行评估；然后，将GA-BP神经网络风险评估模型评估的结果与BP神经网络模型评估的结果进行比较分析，结果发现，GA-BP神经网络风险评估模型的评估效果较好，离散程度较弱，收敛速度较快，预测精度较高；最后，根据项目风险因素等级评估结果制订策略，给项目各参与方提出具体的风险应对建议。
作 者
2021年 10月
3.2 风险识别过程
3.2.1 基于德尔菲法的风险识别
德尔菲法本质上是一种反馈匿名函询法，大致流程是邀请若干专家，征求其对所要预测问题的意见，归纳整理后将结果反馈给专家，再次咨询专家意见，再整理反馈，直至诸位专家意见一致。德尔菲法是一个征求—统计—反馈不断循环的过程，这个过程的长短取决于意见统计结果是否统一。目前，该方法的应用已经非常广泛，尤其是在社会评论以及技术预见方面。德尔菲法有以下几个主要特点
（1）专业性
该方法要成立专家小组，邀请相关领域的权威专家进行分析，而不是像其他方法一样以大量的数据来支撑结论。所邀请的专家应专业知识深厚、经验充足，以保证调查结果的专业性。
（2）匿名性
所有参与的专家都以匿名的方式提出自己的意见和建议，直至达成共识。
（3）循环性
该方法需经过多次循环才能将开始时诸位专家分散的意见统一成共识，在这一过程中，每一次循环都要对收集的问卷进行统计。这也是该方法最主要的特点。该方法正是由于以上特点，才能从诸多判断、预测方法中脱颖而出。此外，德尔菲法操作简单，便于应用。由于该方法采用匿名的形式，因此避免了随声附和或者与其他人冲突等事件的发生。利用德尔菲法识别PPP项目建设过程中的风险，并具有针对性地分析风险的特点及类型，可以发现，PPP项目的风险主要体现在以下几个方面：
（1）法律风险
在PPP项目实施过程中，可能出现法律变动等问题。
（2）政策风险
在施工过程中可能出现税收等宏观经济政策风险。
（3）运营风险
这体现在社会资本能力变化、市场需求改变等方面。
（4）实施风险
在项目施工过程中可能遇到技术风险、设计误差风险等。
（5）不可抗力风险
在施工过程中，可能出现恶劣天气、地质灾害等。
（6）金融风险
PPP项目建设周期较长，其间可能出现通货膨胀等情况。
采用德尔菲法进行项目风险分析的步骤：
（1）成立专家小组。根据所研究的目标和内容，确定相关领域的专家人选。专家人数一般不超过 20 人，具体的人数主要根据研究项目所涉及的知识范围确定。
（2）向各位专家介绍该项目的背景、要评定的风险以及与之有关的要求，并将相关调查问卷发放给各位专家。
（3）各位专家根据所收到的调查问卷、项目的研究背景，以及自己的专业知识和相关研究，提出意见并打分。
（4）收集各位专家的意见打分表，整理成图表后再发放给各位专家，让专家将自己的意见与其他专家的意见进行对比，并在此基础上对自己之前的意见进行修改，然后提交修改后的意见。
（5）第二次收集各位专家的意见，做成图表后再次发放给各位专家，专家再根据新的图表对自己的意见进行修改。重复以上过程，直至各位专家意见一致。
（6）对最后达成的一致意见进行处理，得到该项目的风险度值。这里的风险度值是指该风险对项目的影响程度，风险度值越高则风险越大，反之则风险越小。使用德尔菲法对文献研究法和案例分析法确定的城市基础设施建设PPP项目的风险因素清单进行分类及修正，可以使整个项目风险因素指标体系更加准确、完整。本次调查主要邀请了PPP项目领域的研究者、政府或私营部
门管理人员、在PPP项目建设和基础设施建设方面拥有丰富经验的项目负责人，共 11 位专家，请他们根据研究资料及自身经验对表 3-1 所示的风险因素清单进行判断并给出意见，经过两轮的探讨、调整，各位专家的修改意见如表 3-4 所示。
3.2.2 关键风险因素
城市基础设施建设PPP项目风险具有多样性、复杂性、阶段性及动态性等特点，且在整个PPP项目过程存在众多风险因素。风险分类作为风险识别的一个有机组成部分，影响着项目风险管控及风险分配结果。本节根据PPP模式相关理论等将PPP项目视为一个动态的过程，并将PPP项目全过程大致分为准备、采购、融资、建设、运营、移交 6 个阶段。由于政府信用风险，法律、政策变动风险，公众反对风险，汇率、利率变动风险，以及通货膨胀风险存在于全过程，因此这里单列 1 个贯穿全过程风险。最终，根据文献研究法、案例分析法及德尔菲法的分析结果，可以确定 7 个一级分类指标和 39个二级风险因素指标，具体的分类结果和风险因素指标释义见附录B。
3.3 风险因素指标体系的构建
本书使用文献研究法确定了城市基础设施建设PPP项目存在的风险因素，在案例分析法的基础上采用德尔菲法按PPP项目全过程将风险因素划分为 7类，在专家修改意见的基础上，对文献研究法和案例分析法确定的风险因素进行处理，最终确定了 39 项风险因素指标，得到 7 类 39 项风险因素指标体系，如表 3-5 所示。
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