国际资产价格的一般均衡理论

定　　价：30 元

丛书名： 中国经济实验研究院实证中国系列丛书

• 作者：郭路
• 出版时间：2016/10/1
• ISBN：9787516190685
• 出 版 社：中国社会科学出版社

• 中图法分类：F831.5 
• 页码：120
• 纸张：胶版纸
• 版次：1
• 开本：16K

内容简介

　　《中国经济实验研究院实证中国系列丛书：国际资产价格的一般均衡理论》在动态一般均衡的框架下分析了国际资产的定价，并在这个定价的基础上得到了投资者的资产优配及三个主要定理：投资收益－风险等价定理、国际基金分离定理（4+S基金分离定理）、动态利率平价定理。在货币经济的分析中，这三个定理仍然有效，这印证了Markowitz和Sharpe等人的思想。动态利率平价定理把经典的静态利率平价定理扩展为一个动态定理，并得出汇率的波动不仅取决于两国之间的利率差还与一些随机的因素有关，还提出在货币经济中的资产配置的四个命题。所得结论，可以解释“风险溢价”之谜和“无风险收益率”之谜。

目 录

第一章 导论

第一节 选题意义与研究的问题

第二节 相关文献综述

一 资产定价与有效市场

二 行为金融

三 金融衍生物

四 CⅡR模型评价

第三节 主要结论与不足

第二章 国际资产定价

第一节 国际资产定价模型的形式：鞅方法证明

第二节 国际资产定价模型的形式：随机控制证明

一 投资收益一风险等价定理

二 国际基金分离定理（“4+S”基金分离定理）

三 动态利率平价定理

四 一个例子

附录I Matlab程序

附录Ⅱ 资产选择是最优时，国内外实物

投资收益率、国内外资产投资收

益率、汇率变化、财富变化程序

第三章 带有货币的国际资产定价

第一节 带有货币的经济中的资产价格

第二节 带有货币的资产定价

一 对“风险溢价之谜”和“无风险利率之谜”的解释

二 货币经济中固定汇率和自由浮动汇率对定价的影响

第三节 带有货币的国际资产定价：随机控制证明

一 货币经济中的投资收益一风险等价定理

二 货币经济中的投资收益一风险等价与无货币经济中的投资收益一风险等价比较

三 相对风险溢价一一对风险溢价之谜的解释

四 最优组合

五 带有货币的动态利率平价定理

六 一个例子

附录I

附录Ⅱ

第四章 一般均衡：国际资产均衡价格存在性与唯一性

第一节 模型

第二节 资产均衡价格存在性与唯一性

一 存在映射到同一个C（S）空间的算子

二 算子满足布莱克韦尔条件

第三节 资产选择的最优条件

第五章 总结及研究展望

第一节 总结

第二节 研究发展与展望

参考文献

后 记